如果你是小微企業業主，想要貸款卻無足夠的房產、土地和固定資產抵押，這時有人告訴你，生產經營中閑置的原材料等動產，也可作質押從銀行貸出錢來，你會相信并去嘗試嗎?

　　這種融資新模式就是金融倉儲，是指采用第三方服務的形式，為銀行提供安全的保管和監管，方便企業以庫存原材料、半成品和產成品抵押而融得資金。

　　金融倉儲在我市興起

　　中小企業融資難是世界難題。除了規模小、信息不對稱、產業結構不合理等諸多因素外，其中一個很重要的原因是中小企業缺乏足值有效的不動產抵押。而用原材料、半成品、產品等動產向金融機構抵質押貸款時，銀行卻往往因為對評估、監管過程中可能產生的高成本望而卻步，導致中小企業很難用動產抵押貸到款。

　　正是這種信息不對稱，讓主要服務于中小企業、以動產貸款業務為主的民營金融倉儲找到了生存空間，開始在中小企業和銀行之間搭建起橋梁，幫助企業讓“動產真正動起來”。

　　位于南湖區鳳橋鎮的嘉興恒隆襪業有限公司，以生產中高檔襪子為主，產品遠銷日本、歐洲等地。2010年，恒隆襪業急需擴大生產規模，但當時其可用于抵押的固定資產有限，難以從銀行取得貸款。為此，公司求助于我市的一家金融倉儲企業，將自有的原材料棉紗作為質押物，最終從銀行獲得150萬元貸款。

　　從2010年的150萬元金融倉儲模式融資開始，公司先后三次通過這種方式獲得流動資金，總共獲得的貸款金額達到800萬元，公司的年產值也由當初的不到2000萬元發展到去年的3000萬元，今年更有望突破5000萬元。

　　“這種模式，對于我們這種中小企業最合適不過。很多時候，企業有訂單但是缺乏流動資金，限制了發展，而原材料、半成品是我們唯一能用來抵押獲得貸款的資源。有了金融倉儲，就真正幫我們把資源盤活了。”恒隆襪業有限公司負責人告訴記者。

　　金融倉儲行業公司將小微企業貸款抵押物由不動產擴至動產，架起了中小企業和金融機構之間的橋梁，有效解決了中小企業的貸款難和金融機構的難貸款。

　　正是由于企業對動產質押貸款的強烈需求，金融倉儲逐漸在我市興起并被企業接受。“企業從一開始的不了解到逐步接受，有一個過程。從貸款余額看，我們的業務量每年都在增加。”浙江金鑰匙倉儲有限公司董事長夏陽告訴記者，作為嘉興最早從事金融倉儲業務的專業公司，“金鑰匙”經過5年發展，已承接了12家金融機構的動產質押融資監管業務，累計幫助40余家企業盤活動產，幫助企業累計融資近10億元。而40家企業中，八成以上為中小企業。

　　雙向服務聯通銀行和企業

　　具體來說，金融倉儲的操作模式是企業、銀行和金融倉儲行業公司三方簽訂協議，由企業和銀行共同商定可以抵(質)押的動產，企業再把這些貨物移交給金融倉儲公司。當銀行對抵押貨物審核后，按實際情況發放給企業50%到70%的貸款。倉儲公司負責保管好抵押物，控制抵押物的價值、數量，依據《保全倉庫庫存下限通知書》允許企業對庫存物資周轉使用，每日編制《庫存盤點清單》并報送銀行。而銀行則可以通過電子探頭設備，對庫存物資實行遠程實時監控。

　　“由于企業質押的原材料、存貨等動產不方便搬動，而銀行自己派人監控成本高、風險大，于是就想到了把動產監管業務包出去。”夏陽解釋說。

　　記者了解到，在這種模式中，企業在生產經營過程中閑置或短時靜態的貨物，都可用作金融倉儲的標的物。比如，糧油之類季節性收購、生產和銷售物品，以及鋼材等周轉庫存期較長貨物，還有橡膠等原材料。“一般我們要求抵押物具備幾個特點：一是變現能力強，二是價格波動小，三是易于保管。”夏陽解釋說，比如服裝這類產品變現能力比較差，又比如水果生鮮這類產品不易保管，都不能作為質押物。

　　而在抵押物監管模式上，金融倉儲公司為企業提供的服務方式也比較靈活。貨物既可以保存在倉儲公司的倉庫里，也可以繼續存放在企業里，由倉儲公司派專人實行“就地”監管，節省倉儲和物流費用。

　　一些業內人士指出，金融倉儲的出現，是推進中小企業融資的必然要求。在國外發達經濟體中，貸款擔保方式已多元化，應收賬款與存貨占信貸抵押品的三分之二。而我國長期重視不動產抵押融資和信用互保融資，動產融資的占比還很低。

　　但采訪中記者也了解到，目前這一新的融資模式也還存在不少難題。

　　在金融倉儲業務中，倉儲公司充當了銀行的信托責任人，代替銀行直接占有質押產品，銀行依賴倉儲公司對質押產品進行價值評估與監管。這一狀況使銀行和倉儲公司之間存在信息不對稱和信息失真的可能，此時如果倉儲公司缺乏誠信，與融資企業串通騙取銀行貸款，就會使銀行蒙受信貸資金損失的風險。“因此銀行在選擇與之合作的倉儲公司時，應當對公司的信用和專業化程度進行嚴格考察，與那些運作規范、具備一定資產規模、有著較高倉庫管理水平和信息化水平的公司合作。”一位業內人士告訴記者。

　　拓展閱讀：金融倉儲，讓百億“死物”變“活錢”

　　替銀企雙方搭橋

　　如果你是小微企業業主，想要貸款卻無足夠的房產、土地和固定資產抵押，這時有人告訴你：生產經營中閑置的原材料等動產，也可做質押從銀行貸出錢來，你會相信并去嘗試嗎?

　　這種融資新模式就是“金融倉儲”，是指采用第三方服務的形式，為銀行提供安全的保管和監管，方便企業以庫存原材料、半成品和產成品抵押而融得資金。

　　位于鄞州濱海投資創業園的寧波華彩電器有限公司，是一家集研發、生產、銷售為一體的家電企業。2008年，華彩電器急需擴大生產規模，但當時其可用于抵押的固定資產有限，難以從銀行取得貸款。為此，公司求助于我市的一家金融倉儲企業，將自有的冰箱成品作為質押物，最終從銀行獲得1000萬元貸款。

　　2007年3月，《中華人民共和國物權法》正式頒布，明確了動產的所有權歸屬。此后，專注于動產質押服務的金融倉儲企業陸續在寧波出現。

　　“由于企業質押的原材料、存貨等動產不方便搬動，而銀行自己派人監控成本高、風險大，于是就想到了把動產監管業務包出去。”浙江新銀通動產質押服務股份有限公司總經理畢麗芳解釋說。

　　“中小企業存貨壓在倉庫里，會占用不少流動資金，有了金融倉儲能順利將動產變現。另一方面，這些企業貸款缺乏擔保物，此種模式有效解決了中小企業的融資難題。”市外經貿局副局長剛勇說。

　　激活逾百億動產

　　根據中國人民銀行金融研究所2008年的一項統計，全國動產融資需求在5萬億元以上。目前，許多中小企業的流動資產占總資產的比重達70%，其中動產占流動資產的比例超過一半。

　　正是由于企業對動產質押貸款的強烈需求，金融倉儲在甬城發展迅猛。

　　浙江新銀通成立6年多來，承接了近30家金融機構的動產質押融資監管業務，累計幫助400余家中小企業盤活動產140多億元，實際融資80多億元。

　　和金倉儲、涌金倉儲等外地企業紛紛搶灘寧波市場。其中，浙江和金倉儲股份有限公司自2011年9月落戶寧波以來，與平安銀行、廣發銀行、鄞州銀行等金融機構建立了戰略合作，目前受托監管的動產貨值3億多元，幫助20余家中小企業獲得銀行授信近2億元，涵蓋機械制造、有色金融、家電、油品、冷凍儲品等行業。

　　據了解，目前我市金融倉儲企業可以接受的動產標的物有原材料、半成品、產成品等，既包括糧和油之類的季節性物品，也可以是鋼、銅等周轉庫存期較長貨物，還有橡膠等原材料，以及汽車、機器設備等動產。

　　“保守估計，借力金融倉儲公司這座橋梁，寧波市場盤活的動產在100億元以上。”寧波金融業一位資深人士說。

　　面臨“成長的煩惱”

　　金融倉儲介于金融業和物流行業的交叉點，經歷近幾年的高速發展后，目前正面臨“成長的煩惱”。

　　“銀行的動產質押業務，相當于供應鏈融資，涉及采購、運輸、存貯等諸多環節，其中金融倉儲企業只是鏈條的一個環節。”浙江和金倉儲股份有限公司寧波分公司總經理王啟強說，與中儲公司等大型物流公司相比，銀行更青睞后者。

　　目前，不少物流公司已盯上金融倉儲這塊肥肉。作為國內最早開展動產質押監管業務的機構，中國物資儲運總公司一家的規模就突破200億元。

　　金融倉儲發展面臨的另一個難題，是銀行對企業質押動產審查的苛刻。目前，不少銀行要求企業提供的動產必須具備可變現、價格可跟蹤且穩定透明的特性，金融倉儲企業監管商品主要為鋼材、油品、汽車、有色金屬、機械設備等大宗商品，很多服務型中小企業尤其是外貿公司被排除在外。

　　“發展金融倉儲業務，不僅可以讓廣大中小企業將‘死物’變成‘活錢’，而且能規避企業互保等風險。”王啟強認為，寧波是我省試點動產質押貸款最早的城市，未來金融倉儲發展空間廣闊。

　　有關資料顯示，在國外發達經濟體中，應收賬款與存貨約占信貸抵(質)押品的三分之二。“經過幾年的培育和打造，今后，無論是生產中的原材料、流通中的商品，還是現在的貨物、未來的貨權，都可以借肋金融倉儲在銀行融資。”業內人士這樣期待